Analistler, birkaç yıl öncesine kadar Apple’ın gelirinin yarısından fazlasını tek bir eserden, yani iPhone’dan elde etmesi nedeniyle şirketin “aşırı bağımlılık” riskiyle karşı karşıya olduğu konusunda yatırımcıları uyarıyordu. Münasebetiyle, mümkün bir akıllı telefon satış yavaşlamasında yahut tek bir eserde yaşanan aksaklıkta Apple paylarının düşebileceği kaygısı epeyce yaygındı.
Ancak Apple, son yıllarda gelir akışlarını etkileyici bir süratle çeşitlendirmeyi başardı. iPad, Mac ve giyilebilir aygıtlar üzere donanım eserleri son çeyrekteki gelirin yaklaşık %25’ini oluştururken, asıl büyüme şirketin Hizmetler bölümünden geldi.
App Store, Apple Hisse, Apple TV abonelikleri, Apple Music ve iCloud üzere tüm gelir kalemlerini kapsayan Hizmetler kısmı, son dört yılda muazzam bir büyüme kaydetti. Apple’ın son çeyreğinde bu kısmın geliri 27,4 milyar dolara ulaştı. Karşılaştırmak gerekirse, bu sayı 2021’de elde edilen 5,2 milyar dolarlık gelire nazaran %426’lık etkileyici bir artışa işaret ediyor. Tahminen daha da değerli bir biçimde, hizmetlerden elde edilen kar marjları, şirketin donanım satışlarından elde ettiklerinden bariz halde daha yüksek gözüküyor.
Finansal Times’ın analist varsayımlarını temel alarak bildirdiğine nazaran, Apple’ın hizmetler iş kolu bu mali yılı tamamladığında 108,6 milyar doların üzerinde gelir elde etmiş olacak. Bu varsayım, birebir vakitte Apple’ın 12 aylık bir vakit diliminde 100 milyar dolar sonunu birinci defa aşacağı manasına geliyor. Bu ölçünün boyutunu vurgulamak ve karşılaştırma yapmak için belirtmek gerekirse, Apple’ın Hizmetler iş kolu tek başına, sırasıyla Tesla (97,6 milyar dolar), Disney (91,3 milyar dolar) ve Pepsi (91,8 milyar dolar) üzere dev şirketlerden daha fazla yıllık gelir elde edecek üzere gözüküyor.
Hizmet gelirinin kapalı kaynağı: Google ve Apple TV’nin yükselişi
Apple’ın hizmet dalının önümüzdeki yıllarda da bu süratli büyümeye devam etmesi bekleniyor. JPMorgan analisti Samik Chaterjee, bu büyümenin sırf iOS kullanıcı tabanının genişlemesinden değil, tıpkı vakitte aygıt başına daha yüksek gelir elde edilmesinden de kaynaklandığını belirtiyor.
Hizmet gelirlerinin büyük ve bazen gözden kaçan bir bileşeni, Google ile yapılan arama anlaşması. Google, taşınabilir Safari’de varsayılan arama motoru olmak için Apple’a yılda 20 milyar doların üzerinde ödeme yapıyor; bu da Apple’ın yıllık hizmet gelirinin yaklaşık %20’sine denk geliyor. Bu mutabakat, Adalet Bakanlığı’nın Google’ın iş uygulamalarına yönelik antitröst soruşturması nedeniyle risk altındaydı, fakat geçen Eylül ayında bir yargıç, mutabakatın devam edebileceği kararını açıkladı. Yeniden de bu mutabakatın devam edebilmesi için, bundan sonra Google ve Apple’ın çok yıllık mutabakatlar yerine yalnızca bir yıllık muahedeler imzalaması gerekiyor.
Geri kalan %80’lik dilimde App Store yaklaşık %32 ile en büyük hissesi alırken, iCloud (%10) ve AppleCare (%12) gelirleri öne çıkıyor. iCloud ve AppleCare’in, kullanıcıların orta sıra iptal etme mümkünlüğü daha yüksek olan Apple Arcade yahut Apple TV’den daha kararlı ve istikrarlı gelir akışı sağlaması dikkat çekiyor.
Yayıncılık alanında ise özellikle Apple TV’nin yükselişi dikkat çekiyor. Apple yöneticisi Eddy Cue’nun açıklamasına nazaran, Apple TV’nin abone sayısı kestirime edilenden “çok daha fazla” ve hizmetin popülerliği artıyor. Aylık abonelik fiyatını artıran Apple, bu büyüme süratiyle birlikte 2026’daki Apple TV gelirini 2024’tekinin iki katından fazlasına çıkarabilir.
Apple TV’nin geleceği için büyük bir adım, içerik kataloğunu genişletmek olacak. Şu anki haliyle Apple TV, sadece orjinal içeriğe dayanan tek büyük yayın platformu. Öbür yayıncılar hem özgün hem de lisanslı üçüncü taraf içerikler sunuyor. Apple’ın bu ay Formula 1 yayın hakları için yılda 140 milyon dolar ödemeyi kabul etmesi ve Warner Bros. içeriklerini satın alma söylentileri, şirketin bu stratejik değişime hazırlandığını gösteriyor.
